Όντας κατά κύριο λόγο κρατική, η Saudi Aramco, γνωστή και ως Saudi Arabian Oil Company, είναι ο μεγαλύτερος παραγωγός πετρελαίου στον κόσμο και μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες στον κόσμο με έσοδα από το 2020. Έχει επίσημα την έδρα της στο Νταχράν της Σαουδικής Αραβίας και έχει τα δεύτερα μεγαλύτερα αποδεδειγμένα αποθέματα αργού πετρελαίου στον κόσμο με περίπου 270 δισεκατομμύρια βαρέλια και τη μεγαλύτερη ημερήσια παραγωγή πετρελαίου από όλες τις εταιρείες παραγωγής πετρελαίου γενικά. Αυτό την καθιστά την πιο κερδοφόρα εταιρεία στον κόσμο ακόμη και σε σύγκριση με τεχνολογικούς γίγαντες όπως η Apple Inc. (AAPL) και η Alphabet Inc. (GOOGL).

Οι επενδυτές άρχισαν να δίνουν ολοένα και μεγαλύτερη προσοχή στη Saudi Aramco το 2018 όταν ο Σαουδάραβας διάδοχος πρίγκιπας Μοχάμεντ μπιν Σαλμάν ανακοίνωσε τα σχέδιά του για εισαγωγή του 5% της Aramco σε αξία περίπου 2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, η οποία έγινε η μεγαλύτερη αρχική δημόσια προσφορά (IPO) ποτέ.

Τι κάνει η Saudi Aramco; Σημαντικές λεπτομέρειες
Η Saudi Aramco θεωρείται κορυφαίος παραγωγός ενέργειας και χημικών ουσιών που οδηγούν το παγκόσμιο εμπόριο και εμπλουτίζουν την καθημερινή ζωή των ανθρώπων. Η εταιρεία το πέτυχε αυτό παρέχοντας συνεχώς μια συνεχή παροχή ενέργειας στον κόσμο. Η ευέλικτη προσέγγισή τους έχει δημιουργήσει μια από τις μεγαλύτερες ολοκληρωμένες εταιρείες ενέργειας και χημικών στον κόσμο και αποτελούν επίσης μέρος της παγκόσμιας προσπάθειας για την οικοδόμηση μιας οικονομίας χαμηλών εκπομπών άνθρακα.

Η Saudi Aramco διαχειρίζεται το Master Gas System, το οποίο είναι το μεγαλύτερο ενιαίο δίκτυο υδρογονανθράκων στον κόσμο. Ενώ η παραγωγή αργού πετρελαίου ήταν 3,4 δισεκατομμύρια βαρέλια συνολικά κατά τη διάρκεια του 2013, η εταιρεία διαχειρίζεται περισσότερα από εκατό κοιτάσματα πετρελαίου και φυσικού αερίου στη Σαουδική Αραβία καθώς και 288,4 τρισεκατομμύρια Standard Cubic Feet (SCF) αποθεμάτων φυσικού αερίου. Η εταιρεία εκμεταλλεύεται επίσης το Ghawar Field που είναι το μεγαλύτερο χερσαίο κοίτασμα πετρελαίου στον κόσμο, και το Safaniya Field, το μεγαλύτερο υπεράκτιο κοίτασμα πετρελαίου στον κόσμο.

Αξίζει να σημειωθεί ότι οι μετοχές της Saudi Aramco ξεκίνησαν να διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο Tadawul στις 11 Δεκεμβρίου 2019. Οι μετοχές αυξήθηκαν στα 35,2 ριάλια Σαουδικής Αραβίας, γεγονός που είχε ως αποτέλεσμα την κεφαλαιοποίηση της αγοράς περίπου 1,88 τρισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ. Κατά τη διάρκεια του 2020 Forbes Global 2000, η ​​εταιρεία κατατάχθηκε στην 5η θέση ως η μεγαλύτερη δημόσια εταιρεία σε όλο τον κόσμο. Τον Μάρτιο του 2021, ωστόσο, η Saudi Aramco ανακοίνωσε ότι τα κέρδη του 2020 μειώθηκαν κατά σχεδόν 45% σε σύγκριση με το 2019, καθώς τα lockdown που προκλήθηκαν από την πανδημία COVID-19 είχαν ως αποτέλεσμα περιορισμένη ζήτηση πετρελαίου παγκοσμίως.

Το ιστορικό της εταιρείας
Η Saudi Aramco δημιουργήθηκε από μια Συμφωνία Παραχώρησης μεταξύ της κυβέρνησης της Σαουδικής Αραβίας και της Standard Oil Company of California (SOCAL) το 1933. Λίγο μετά από αυτό, η Aramco άρχισε να λειτουργεί με την πρώτη της εμπορική παραγωγή πετρελαίου να λαμβάνει χώρα το 1938. Τα επόμενα χρόνια, υπήρξε μια ταχεία επέκταση της εταιρείας σε όλη τη Σαουδική Αραβία, φτάνοντας την παραγωγή αργού πετρελαίου των 500.000 βαρελιών την ημέρα το 1949. Στην προσπάθεια να συμβαδίσει με τόσο μεγάλους αριθμούς, η εταιρεία επέκτεινε τον αγωγό διανομής της που είχε ως αποτέλεσμα τη δημιουργία του Trans- Arabian Pipeline, που θεωρείται ο μακρύτερος στον κόσμο.

Όπως αναφέρθηκε στην αρχή αυτού του άρθρου, η Saudi Arabian Oil Company ήταν κατά κύριο λόγο κρατική. Πράγματι, το 1973, η κυβέρνηση της Σαουδικής Αραβίας αγόρασε ένα ποσοστό 25% στην Aramco, το οποίο σταδιακά αυξήθηκε στο 100% μέχρι το τέλος του 1970. Στη δεκαετία του 1980, ιδρύθηκε επίσημα η εταιρεία πετρελαίου της Σαουδικής Αραβίας και το 1989 έγινε προσπάθεια να αλλάξει είναι μια εταιρεία παραγωγής και εξαγωγής πετρελαίου σε μια ολοκληρωμένη επιχείρηση πετρελαίου. Για το σκοπό αυτό, η Aramco δημιούργησε μια κοινοπραξία με την Texaco στις Ηνωμένες Πολιτείες. Μέχρι το 2017, ο σαουδαραβικός πετρελαϊκός γίγαντας ήταν ο μόνος ιδιοκτήτης του μεγαλύτερου διυλιστηρίου αργού πετρελαίου στη Βόρεια Αμερική στο Πορτ Άρθουρ του Τέξας.

Στη δεκαετία του 1990, η εταιρεία συνέχισε να συνεργάζεται και να συνεργάζεται με όλο και περισσότερα κόμματα σε όλο τον κόσμο. Πολύ πρόσφατα, η εταιρεία προσπάθησε να διαφοροποιήσει τις δραστηριότητές της μέσω μεγάλων επενδύσεων στην έρευνα και ανάπτυξη (R&D) ώστε να επεκταθεί σε μη μεταλλικά και ακατέργαστα προϊόντα σε χημικά προϊόντα. Επί του παρόντος, ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Amin H. Nasser ηγείται της Saudi Aramco ενώ ο Yasir Al-Rumayyan είναι ο πρόεδρος της εταιρείας.

Πώς συμμετείχε η Σαουδική Αραβία στη Saudi Aramco;
Η Σαουδική Αραβία συμμετέχει σε μεγάλο βαθμό στην Aramco, κυρίως επειδή ως πρώην κρατική οντότητα, η κυβέρνηση της Σαουδικής Αραβίας λαμβάνει σημαντικό μέρος των κερδών της. Η εταιρεία πετρελαίου πληρώνει στην πραγματικότητα έναν μεγάλο φορολογικό συντελεστή 50% στην κυβέρνηση της Σαουδικής Αραβίας, ο οποίος ήταν 85% πριν από το 2007.

Η σύνδεση μεταξύ της Aramco και της κυβέρνησης της Σαουδικής Αραβίας έφερε χαμηλότερη βαθμολογία από ό,τι αναμενόταν από μια τέτοια εταιρεία. Η Moody’s, η Αμερικανική Υπηρεσία Επενδυτών που παρέχει στους επενδυτές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, ανάλυση κινδύνου και έρευνα για μετοχές, ομόλογα και κρατικές οντότητες, έχει αποδώσει την κατάταξη Α1 για την Aramco, κάτω από τις Chevron και Exxon.

Όπως έγραψε ο ανώτερος πιστωτικός διευθυντής της Moody’s, Rehan Akbar, «Ενώ υπάρχει σαφές ιστορικό ότι η Aramco διοικείται ως εμπορικά ανεξάρτητη εταιρεία, ο προϋπολογισμός της κυβέρνησης εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τις συνεισφορές της Aramco με τη μορφή δικαιωμάτων, φόρων και μερισμάτων». .

Κέρδη Saudi Aramco
Η Aramco είχε καθαρά έσοδα 88 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2019 σε σύγκριση με 111 δισεκατομμύρια δολάρια το 2018. Αυτό αποδόθηκε στη μείωση των τιμών του αργού πετρελαίου και του όγκου παραγωγής και στα μειωμένα περιθώρια κέρδους και ελαττώματα επίσης. Οι δωρεάν ταμειακές ροές έφτασαν τα 78 δισεκατομμύρια δολάρια, έναντι 86 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2018. Η πτώση ήταν αποτέλεσμα του χαμηλότερου εισοδήματος.